Công ty Chứng khoán Vietcombank Securities (VCBS) đã đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu HDB của HDBank với nhiều tiềm năng tăng trưởng.
HDBank nổi bật với chiến lược tập trung vào lĩnh vực nông thôn, nông nghiệp và phân khúc đô thị loại 2. Tốc độ tăng trưởng tín dụng của HDBank trong quý III/2024 đạt 16,6%, thuộc Top cao nhất ngành. Dư nợ tín dụng hợp nhất đạt 411.955 tỷ đồng, tăng 16,56% so với đầu năm. Dư nợ cho vay khách hàng bán lẻ đạt 398.724 tỷ đồng, tăng 16,11%. Dư nợ trái phiếu doanh nghiệp đạt 13.230 tỷ đồng, tăng 31,8%. Dư nợ ngân hàng mẹ đạt 394.693 tỷ đồng, tăng 17%.
Nhóm doanh nghiệp của HDBank tăng mạnh 25,18%, nhóm cá nhân tăng 4,2%. Cho vay tiêu dùng thông qua HD Saison tăng 6,23%. Cho vay kinh doanh tăng 2,78%, cho vay nông nghiệp tăng 15,62%, cho vay mua ô tô tăng 4,2%. Cho vay Bất động sản và xây dựng tăng 20,6%, thương mại tăng 35,4%, sản xuất tăng 37,6%.
VCBS dự báo lợi nhuận trước thuế của HDBank năm 2024 và 2025 lần lượt đạt 17.127 tỷ đồng và 21.613 tỷ đồng, tăng 31,6% và 26,2% so với cùng kỳ. HDBank sẽ sở hữu chuỗi tăng trưởng lợi nhuận 13 năm liên tiếp. Tín dụng được kỳ vọng tăng trưởng cao hơn mặt bằng chung của ngành, đạt 24,4% năm 2024 và 25,8% năm 2025. NIM dự kiến cải thiện nhờ chiến lược cho vay hiệu quả và tỷ lệ LDR thấp.
HD Saison được kỳ vọng đóng góp vào lợi nhuận trước thuế của ngân hàng mẹ lần lượt 1.225 tỷ đồng năm 2024 và 1.650 tỷ đồng năm 2025, tăng 108% và 35%.
VCBS khuyến nghị MUA cổ phiếu HDB với giá mục tiêu 26.616 đồng/cp, tăng 7% so với giá kết phiên ngày 27/12. Cổ phiếu HDB đóng cửa ngày 27/12 đạt 24.950 đồng/cổ phiếu, tăng 3,31%, tăng 53,44% so với đầu năm. Cổ phiếu HDB được nhà đầu tư nước ngoài mua ròng 60 tỷ đồng trong phiên giao dịch này.
